Avec son programme de teneurs de marché, CoinEx s’empare de l’avantage du premier venu dans la bataille pour les teneurs de marché
Il est largement connu qu’Uniswap suit le principe x*y=k pour fournir une Automated Market Making (AMM), tandis que d’autres projets DEFI reposent sur la mise en gage des LPs pour les bénéfices de tenue de marché, sans lesquels les investisseurs ne peuvent pas bénéficier d’un revenu stable : parfois ils gagnent, parfois ils perdent, et peuvent même perdre leur capital en raison de la perte impermanente de la tenue de marché. Parallèlement, les investisseurs doivent faire attention à leurs fonds de change lorsqu’ils effectuent des swaps de cryptos : la cotation ne sera pas aussi favorable pour les grands fonds. Comment fournir aux investisseurs de bonnes cotations est donc devenu la priorité des échanges centralisés. D’où l’émergence des teneurs de marché.
Pourquoi les échanges centralisés ont besoin de teneurs de marché
L’entrée de grands investisseurs au marché pourrait provoquer des changements radicaux dans les prix des cryptos (ce qui est également connu sous le nom de « bougies à longue mèche »). Pour éviter cela et garantir le succès des transactions portant sur de gros montants, les échanges centralisés doivent introduire des teneurs de marché pour injecter des liquidités et offrir aux utilisateurs une bonne expérience de transaction. En retour, les échanges offrent également des politiques commerciales préférentielles aux teneurs de marché pour qu’ils se joignent et obtiennent des bénéfices.
Ainsi, il s’agit d’une coopération gagnant-gagnant entre les teneurs de marché et les échanges : les investisseurs ordinaires évitent les pertes causées par les spreads de marché grâce à de bonnes cotations, et la réputation des échanges s’en trouve renforcée. Par conséquent, l’introduction d’un programme de teneurs de marché est désormais la meilleure option, et c’est précisément la raison pour laquelle les échanges ont désormais attiré l’attention des teneurs de marché.
Avantages et modèle de profit des teneurs de marché
Les teneurs de marché se chargent de réduire l’écart de prix entre les paires de trading en plaçant continuellement des ordres d’achat et de vente sur l’échange, et de fournir une certaine liquidité aux paires de trading afin d’éviter des incidents comme les longues bougies à mèche. En d’autres termes, ils achètent et vendent continuellement le crypto des paires de trading afin de maintenir les prix des cryptos d’un échange en cohérence avec les autres ou dans une certaine fourchette d’écart.
Les teneurs de marché réalisent des bénéfices de quatre manières :
- La différence entre les prix que différents échanges fixent pour la même paire de trading ou l’écart de prix entre différentes paires de trading sur le même échange. Les teneurs de marché sont équivalents à des intermédiaires professionnels. Par exemple, lorsque le prix du crypto sur l’Échange A est inférieur à celui de l’Échange B, les teneurs de marché peuvent acheter le crypto sur l’Échange A et la vendre ensuite sur l’Échange B pour gagner de l’argent. Lorsqu’il existe une différence entre le taux du crypto A en USDT et le taux du crypto A en BTC, les teneurs de marché peuvent acheter et vendre pour empocher la différence également.
- Le spread entre l’achat et la vente pour la même paire de trading sur le même échange. Par exemple, les teneurs de marché peuvent placer un ordre d’achat et un ordre de vente en même temps, et, comme les clients achètent et vendent sur le marché, le teneur de marché peut gagner le spread. Ces deux types d’écarts de prix existent en permanence. Les investisseurs ordinaires n’ont aucune chance en raison des frais de transaction élevés, tandis que les teneurs de marché, qui ne doivent payer qu’une faible commission, sont motivés pour gagner de l’argent, ce qui représente une somme importante.
- Récompenses ou politiques préférentielles de l’échange lorsque les teneurs de marché accomplissent certaines tâches. Elles varient selon les échanges. Comme nous pouvons le constater, l’écart de prix est une source majeure de profit pour la tenue de marché. Le facteur d’influence le plus important à cet égard est la commission de transaction. C’est pourquoi les échanges ont prévu des commissions préférentielles pour les teneurs de marché. Ces frais bien inférieurs à la moyenne du marché sont la raison pour laquelle les teneurs de marché peuvent gagner plus.
- Les teneurs de marché de certains cryptos coopèrent avec les développeurs, qui financent la tenue de marché. Cela peut faciliter la liquidité et le développement du marché, et faire coter sur des échanges plus excellents, ce que les développeurs sont heureux de voir. Devenir un teneur de marché requiert certaines qualifications. Pour maintenir la stabilité du cours des cryptos avec des fonds importants, les teneurs de marché doivent au moins disposer de fonds suffisants et d’une stratégie complète de tenue de marché. La stratégie est essentiellement une procédure automatisée de tenue de marché, qui préserve le prix des fluctuations volatiles en permanence et évite ainsi le risque de longues bougies à mèche et de liquidation.
Comment CoinEx a commencé la bataille des teneurs de marché dans la course de taureaux
Généralement, un teneur de marché peut créer des comptes sur plusieurs échanges en même temps, ce qui permet d’élargir les possibilités de profit et de gagner plus d’argent. CoinEx accueille également les teneurs de marché qui opèrent sur d’autres échanges. Ils peuvent s’inscrire au programme de teneurs de marché de CoinEx et gagner de l’argent supplémentaire.
La plupart des échanges, comme OKEx, Huobi, Binance, CoinEx, etc., disposent d’un programme complet de teneur de marché. Dans la phase haussière actuelle, d’autres échanges maintiennent pratiquement les programmes de teneurs de marché précédents. En revanche, CoinEx est le premier à mettre à jour son programme de teneurs de marché en introduisant des politiques plus préférentielles, car il s’efforce d’attirer d’excellents teneurs de marché. On peut dire que CoinEx a officiellement commencé la bataille pour les teneurs de marché.
Par rapport aux autres échanges, CoinEx présente les avantages suivants :
- Les frais de transaction les plus bas et le taux de commission le plus élevé
Pour un teneur de marché, les dépenses les plus importantes sont les frais facturés pour les transactions de tenue de marché. De cette façon, plus les frais de transaction sont bas, plus le bénéfice du teneur de marché est élevé. Comparé à ses homologues, CoinEx a offert une réduction des frais de teneur de marché plus faible, -0,015% pour la tenue de marché perpétuelle et même 0,000% pour la tenue de marché au comptant. Cela permet aux teneurs de marché d’avoir plus d’opportunités de gagner plus de profits grâce à des frais de transaction plus bas, des ratios de commission plus élevés et plus d’options d’investissement.
2. Exigences minimales de candidature
Les conditions de candidature constituent un seuil rigide pour les utilisateurs qui souhaitent participer à la tenue de marché. Il est stipulé dans le programme de teneurs de marché de CoinEx que tant qu’un candidat est familier avec les stratégies de transaction et a un volume de transaction mensuel de 10 millions de dollars (environ 230 BTC), qu’il s’agisse d’un individu, d’une institution ou d’un échange, il peut demander à devenir un teneur de marché.
3. La solidité technique garantit la sécurité des actifs
CoinEx offert aux utilisateurs une gamme complète de données de transaction et de services API caractérisés par une faible latence et un traitement rapide des transactions, ce qui garantit la sécurité, la stabilité et le professionnalisme du système pour ses traders, investisseurs et teneurs de marché. En outre, il facture la marge la plus faible du secteur, évite toute possibilité de liquidation prématurée ou de falsification du graphique en chandelier, et assure un mécanisme d’indemnisation de la marge de risque à 100%. Toutes ces mesures ont permis de réduire au plus bas niveau le risque de marché auquel les teneurs de marché et les investisseurs peuvent être confrontés dans des conditions de marché extrêmes.
Comparaison de l’évaluation et des rabais des teneurs de marché dans différents échanges
Les échanges ont des rabais, des critères d’évaluation et des exigences de demande différents pour les teneurs de marché. Le tableau suivant propose une comparaison entre plusieurs échanges. Les teneurs de marché peuvent consulter le personnel du service clientèle de chaque échange pour plus de détails.
Conditions de candidature :
L’évaluation du teneur de marché est généralement soumise aux spécificités de la tenue de marché, qui comprennent principalement le volume de transactions, le spread entre l’achat et la vente et le nombre d’ordres. Bien entendu, ces normes peuvent varier dans le temps. Certains échanges, dont ZB, Huobi et Binance, fixent un seuil plus élevé pour les candidats de teneurs de marché, tandis que CoinEx propose une « période d’essai » de trois mois pour les candidats. Ainsi, un temps de préparation suffisant est réservé aux candidats, ce qui assouplit également les normes d’examen. À cet égard, comme Huobi disqualifie ceux qui se trouvent à la dernière place, une évaluation aussi dure désavantage les candidats.
Privilèges :
Enfin, les privilèges sont en fait ce qui préoccupe le plus les teneurs de marché, et ils varient selon les échanges. Contrairement à Binance, Huobi et ZB, qui offrent des privilèges flexibles, CoinEx propose aux teneurs de marché des frais de transaction peu élevés, dont une partie peut également être payée par CET, et des niveaux VIP correspondant à différents paliers de réduction des frais de transaction.
Conclusion
Les activités de transaction de crypto-monnaies sont bien actives dans le marché haussier. Malheureusement, Huobi, OKEx et Binance ne valorisent pas le rôle des teneurs de marché, et c’est une bonne occasion pour CoinEx, qui s’engage à fournir les meilleurs services de transaction, de prendre les devants en offrant des incitations aux teneurs de marché. Ces efforts montrent également la perspicacité de CoinEx dans les tendances du marché et sa réponse rapide aux changements du marché.
