CoinEx Academy | Le parachutage du BLUR présente une autre légende de la richesse : Ce que vous devez savoir sur la NFTFi
Le 14 février, le très attendu parachutage de Blur a finalement été lancé. Selon Dune Analytics, au 15 février, plus de 40 000 adresses ont réclamé le parachutage de Blur, et 8,2 % d’entre elles ont reçu plus de 10 000 jetons. La plupart des utilisateurs ont reçu entre 1 000 et 10 000 jetons BLUR, avec 7 000 jetons distribués à chaque utilisateur en moyenne. Sur CoinEx, le prix des BLUR était d’environ 0,8 $ le jour de la distribution. Sur la base de ce chiffre, le parachutage de BLUR a fourni aux utilisateurs 5 600 $ de jetons en moyenne, ce qui en fait une autre légende du parachutage après celui d’Aptos.
Derrière le boom de Blur : L’océan bleu NFT
En tant que nouveau venu sur le marché du NFT, Blur a capté les projecteurs au cours de l’année écoulée. Depuis son lancement en mars 2022, le projet a gagné un soutien massif grâce à son annonce de parachutage. Son système d’agrégation, qui permet un trading fréquent, a été largement reconnu par les traders NFT actifs. En fait, Blur a dépassé OpenSea, qui est la première place de marché NFT, en termes de volume de trading, ce qui témoigne de la concurrence féroce sur le marché NFT.
La popularité de Blur indique que, bien qu’il existe une énorme demande pour les NFTs, le marché et ses outils dérivés restent sous-développés. Les données de NFTGO montrent que la capitalisation boursière de trois des principaux projets, à savoir BAYC, CryptoPunks et Otherside, a déjà atteint 2 millions d’ETH, ce qui représente une valeur de plus de 3,1 milliards de dollars selon le cours de l’ETH en temps réel sur CoinEx.
Cela dit, les caractéristiques uniques des NFTs font qu’il nous est difficile de déterminer avec précision la valeur de chaque NFT. Comme les objets de collection traditionnels, les NFTs présentent des caractéristiques différentes, et les attributs préférés des collectionneurs peuvent donner à un NFT un prix différent. L’absence de méthodes d’évaluation claires rend le trading de NFT plus difficile que celui des FT, ce qui bloque également la circulation des NFT sur le marché et entraîne une faible liquidité.
En outre, les NFTs de premier ordre sont souvent chers et inaccessibles aux investisseurs particuliers, ce qui entrave le développement du marché des NFTs. Bien que le bitcoin, crypto numéro un, soit coté à 20 000 $, les investisseurs particuliers peuvent acheter 0,01 ou même une plus petite quantité sur les bourses. Cependant, le prix plancher de Bored Ape Yacht Club (BAYC) est de 67 ETH, ce qui représente une valeur de plus de 100 000 dollars, ce qui le rend inabordable pour les investisseurs ordinaires.
Le marché des NFT a continué à explorer de nouvelles façons de résoudre ces problèmes, ce qui a déclenché l’apparition de la catégorie NFTFi, couvrant les places de marché et les agrégateurs de NFT, les prêts, la location, les dérivés, la fragmentation et les oracles.
Place de marché et agrégateur NFT
Les places de marché NFT sont considérées comme le cœur de l’écosystème NFT. Sur une place de marché NFT, les utilisateurs peuvent lister leurs NFTs ou acheter des NFTs à d’autres à tout moment. En outre, la plupart des plateformes de trading NFT proposent plusieurs modèles de vente, notamment des ventes à prix fixe, des enchères hollandaises, des enchères anglaises et des transactions privées. À l’heure actuelle, les places de marché NFT les plus populaires sont OpenSea, Rarible, LooksRare et X2Y2. À l’exception d’OpenSea, tous ces projets ont émis leurs propres jetons, et vous pouvez toujours les consulter sur CoinEx si vous êtes intéressé par le trading de ces jetons.
Outre les places de marché centralisées, certains projets décentralisés s’efforcent de résoudre le problème de la faible liquidité du NFT. Par exemple, Sudoswap a introduit le mécanisme AMM des DEX sur le marché du NFT. Ce mécanisme permet aux utilisateurs de fournir des liquidités et de bénéficier d’une tarification instantanée par le biais d’un trade matching sur Sudoswap, ce qui résout le problème de liquidité sur le marché décentralisé du NFT. Cependant, cette méthode est plus adaptée aux projets NFT se classant au milieu ou au bas du marché car le mécanisme AMM élimine les différences de rareté. En revanche, l’AMM n’est pas applicable aux projets NFT de premier ordre, car ils sont soumis à des différences de prix plus importantes.
Sur le marché des NFT, si un vendeur a listé un NFT sur OpenSea, les utilisateurs qui n’utilisent que LooksRare ne pourront pas voir ce NFT. Par conséquent, lorsque les acheteurs recherchent leur NFT préféré, ils doivent parfois passer d’un marché NFT à un autre, ce qui augmente considérablement le coût en temps.
D’où l’essor des agrégateurs, qui sont devenus l’un des principaux canaux d’achat de NFTs. Par exemple, en plus de sa propre place de marché, Blur regroupe également OpenSea, LooksRare et X2Y2, ce qui permet aux traders de passer rapidement en revue les statistiques essentielles des NFTs pertinents sur une seule plateforme. Pour les traders professionnels, les agrégateurs comme Blur sont beaucoup plus efficaces que les places de marché ordinaires comme OpenSea.
De nombreux projets de premier plan tentent de déployer leur propre agrégateur. Uniswap, un DEX bien connu, a récemment acquis Genie et lancé son propre agrégateur NFT, qui prend en charge les places de marché NFT populaires telles que OpenSea, X2Y2, LooksRare, Sudoswap, Larva Labs, Foundation, NFT20 et NFTX. OpenSea a également acquis l’agrégateur de places de marché NFT Gem, qui regroupe des plateformes comme OpenSea, Rarible, LooksRare, X2Y2, NFTX et NFT20.
Les prêts de NFT (NFT Lending)
Les prêts de NFT sont devenus un élément essentiel de la catégorie de la NFTFi. De nombreux détenteurs de NFT espèrent obtenir des liquidités temporaires sans vendre leurs actifs, ce qui a entraîné une demande croissante des prêts de NFT. À l’heure actuelle, le prêt NFT comprend principalement deux modèles : Peer-to-Peer et Peer-to-Pool.
NFTfi est un fournisseur typique de services de prêt Peer-to-Peer. Ce modèle de prêt permet aux emprunteurs et aux prêteurs de négocier toutes les conditions de prêt, y compris le montant, la durée, le taux d’intérêt et la méthode de liquidation. En tant que tel, le prêt Peer-to-Peer se caractérise par des écarts de taux d’intérêt plus faibles et, comme aucun oracle externe n’est nécessaire, les utilisateurs ne sont pas exposés aux risques liés aux oracles. Cela dit, le prêt de pair à pair est soumis à des coûts de temps élevés, et les emprunteurs peuvent avoir besoin de passer un long moment à trouver des prêteurs appropriés.
De nombreuses plateformes de prêt NFT se sont inspirées du modèle de prêt d’AAVE, en utilisant l’approche Peer-to-Pool, dans laquelle le protocole met en relation les deux parties et prend les décisions au nom des prêteurs. Cette approche est plus efficace et permet un appariement rapide, mais elle manque d’efficacité en termes de capital et est soumise à des écarts de taux d’intérêt importants. Par exemple, s’il y a 1 000 ETH dans le pool, mais que l’emprunteur ne veut emprunter que 500 ETH, les intérêts qu’il a payés seront répartis de manière égale entre tous les prêteurs, ce qui signifie que les prêteurs recevront un paiement d’intérêts beaucoup plus faible. Par conséquent, la plupart des fonds du pool ne sont pas entièrement utilisés. En outre, dans le cadre du modèle Peer-to-Pool, la plate-forme peut être gérée par les utilisateurs. Par exemple, la célèbre plateforme de prêt de NFT BendDAO a connu des problèmes de liquidité en raison de la liquidation des NFTs lors d’un ralentissement du marché.
Location de NFT (NFT renting)
L’année dernière, Ethereum a approuvé la norme de contrat intelligent ERC-4907, qui a introduit le concept d’”expiration” pour permettre la location de NFT sans garantie par le biais de contrats. La location sans garantie permet aux NFTs d’être enveloppés (wrapped) d’une manière qui préserve leurs caractéristiques originales, mais les NFTs enveloppés seront détruits à l’expiration de la période de location. Depuis la publication de l’ERC-4907, la location sans garantie est devenue l’approche principale sur le marché de la location de NFT, remplaçant la location conventionnelle avec garantie, et la plupart des plateformes, y compris reNFT, ont adopté la location sans garantie. Malgré cela, la location de NFTs reste un petit marché, car la demande de location de NFTs de premier ordre est limitée, et la plupart des scénarios d’application pour la location de NFTs sont dans des domaines tels que les jeux et les métavers.
Les dérivés du NFT (NFT derivatives)
Dans le secteur financier, les produits dérivés sont indispensables, et les expériences de NFTFi en la matière ont également attiré l’attention du marché. De nombreuses plateformes travaillent sur des contrats à terme et des options basés sur les NFTs, malgré leur manque de popularité. Par exemple, nftperp propose des contrats à terme NFT, permettant aux investisseurs d’être long ou short sur les NFTs, tandis que NiftyOption propose des options NFTs. À l’heure actuelle, le marché des dérivés NFT n’en est qu’à ses débuts, mais au fur et à mesure que les produits concernés seront améliorés, les investisseurs pourront se protéger contre les fluctuations de prix sur le marché des NFT grâce à diverses stratégies.
NFT fragmentation
Les NFTs étant indivisibles, les NFTs de premier ordre comme BAYC et CryptoPunks sont extrêmement coûteux, ce qui complique la tâche des investisseurs particuliers. Pour résoudre ce problème, de nombreux projets explorent la fragmentation des NFTs, c’est-à-dire la division des NFTs en plusieurs fragments que les investisseurs peuvent acheter et dont ils peuvent partager les bénéfices. Fractional.art, l’un des principaux projets de fragmentation de NFT, propose des fonctions de trading basées sur Uniswap qui permettent aux utilisateurs de trader des NFTs fragmentés à tout moment et en tout lieu. Malgré ses avantages, la fragmentation des NFT est également confrontée à des défis, tels que les litiges potentiels concernant la distribution des bénéfices du parachutage.
NFT oracles
L’évaluation précise des prix des NFT a toujours été l’un des plus grands défis du marché des NFT, car les prix affectent un large éventail d’opérations, notamment l’emprunt et la liquidation. C’est pourquoi des oracles NFT ont été lancés pour résoudre le problème de l’évaluation des NFTs. Par exemple, l’oracle Abacus utilise un mécanisme de tarification incitative par les pairs et l’évaluation de la liquidité Abacus Spot pour fournir des services de tarification des NFTs, ce qui permet de déterminer avec précision la valeur d’un NFT. D’autres plateformes comme Upshot et Banksea explorent également leurs propres mécanismes de tarification. En mettant l’accent sur la tarification précise des NFTs en temps réel, les projets d’oracle se livrent une concurrence féroce dans le secteur.
Conclusion
La NFTFi est une partie essentielle du marché des NFTs, et les segments des NFTs s’efforcent d’atteindre un objectif commun : faire circuler les NFTs à grande échelle et les rendre plus accessibles. À l’heure actuelle, de nombreux projets NFTFi sont encore à l’état embryonnaire et peuvent présenter des innovations impressionnantes qui conduiront à la croissance exponentielle du marché des NFTs. Par exemple, le troisième parachutage de Blur a déclenché une augmentation rapide du volume de transactions et du prix plancher des NFTs de premier ordre tels que BAYC et Azuki. De même, le développement de l’infrastructure NFT attirera davantage d’utilisateurs sur le marché.
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Lien：https://www.coinex.com/activity/trade-rank/9
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