CoinEx : Comment améliorer vos rendements en étudiant le ratio long-short négligé

Bien que la plupart des traders de contrats connaissent le ratio long-short, peu d’entre eux savent comment exploiter ce concept dans des scénarios réels. Cela dit, quelle est l’utilité spécifique de cet indicateur ? Comment obtenir des rendements plus élevés en exploitant le ratio long-short ?

Commençons par la définition de ce terme. Le ratio long-short fait référence au nombre de traders qui se mettent à découvert sur un contrat crypto par rapport au nombre de traders qui vendent le contrat au cours d’une certaine période. Étant donné que le rapport entre la valeur totale des ordres longs et celle des ordres courts est toujours de 1:1, il y a plus de traders longs que de traders courts lorsque le ratio long-short dépasse 1 et vice versa. En tant que tel, l’indicateur reflète le sentiment de la plupart des traders de détail.

Certains d’entre vous se demandent peut-être quel est le lien entre le ratio long-short et les investisseurs particuliers. La réponse a déjà été donnée dans la définition ci-dessus : il s’agit du nombre de traders, et non de la somme d’argent qu’ils ont investie. Malgré cela, nous pouvons toujours améliorer nos stratégies de trading et réaliser plus de profits en étudiant le ratio long-short.

Ici, nous pouvons nous référer au ratio long-short et aux modèles de chandeliers dans le passé :

Par exemple, le prix du BTC a bondi de plus de 20% du 28 février au 1er mars, passant du point le plus bas de 37 444$ à environ 45 000$. Lorsque la valeur des positions courtes sur l’ensemble du réseau BTC a atteint 257 millions de dollars le 1er mars, les opérateurs à découvert ont râlé. Selon les chiffres du site Web de CoinEx, le ratio long-short n’était que de 52% le 1er mars, ce qui signifie que le nombre de négociants à découvert est presque deux fois supérieur à celui des négociants à découvert.

Voici un autre chiffre. Le site Web de CoinEx montre que le ratio long-short du bitcoin était de 185% le 6 mars, ce qui indique que le nombre de traders longs est 1,85 fois supérieur à celui des traders courts. À 12h00 le même jour, la tendance en chandelier du Bitcoin (graphique 15M) a soudainement plongé et a rapidement rebondi.

Par conséquent, nous pouvons tirer la première conclusion concernant les ratios long-short : lorsque le nombre de traders long s’approche des deux extrêmes (trop élevé/faible), le marché est susceptible de fluctuer de manière drastique.

Examinons la dernière figure. Le prix du BTC est resté élevé le 15 février, et le ratio long-short s’élevait le même jour à 76,52%, selon le site Web de CoinEx. Au cours des jours suivants, le ratio a augmenté, tandis que le BTC a chuté, ce qui a déprimé les traders longs.

À partir du cas ci-dessus, nous pouvons tirer notre deuxième conclusion sur le ratio long-short : Si le nombre de traders longs augmente de manière significative lorsque le prix de la crypto reste élevé, il est alors probable que la tendance du marché s’inverse. Cependant, si le ratio long-short est proche de 1:1 lorsque le prix de la crypto reste élevé, alors la tendance du marché est susceptible de se poursuivre.

Vous avez peut-être remarqué que lorsque tout le monde est enthousiaste à l’idée de prendre une position longue dans un marché florissant, le prix du marché est souvent à son apogée ; lorsque tout le monde crie “soyez court” dans un marché déprimé, la crypto a probablement déjà atteint son niveau le plus bas.

Par conséquent, notre dernière conclusion est que le nombre de traders longs est négativement corrélé avec la tendance du marché. En d’autres termes, si le nombre de traders longs augmente lorsque le marché a une tendance à la baisse, ou si le nombre de traders longs diminue lorsque le marché a une tendance à la hausse, la tendance précédente du marché est susceptible de se poursuivre.

Comme l’a dit le légendaire investisseur Warren Buffett : “soyez avide lorsque les autres sont craintifs, et soyez craintif lorsque les autres sont avides”. Quel que soit le domaine dans lequel vous évoluez, les bénéfices sont toujours réalisés par quelques acteurs. Vous ne pouvez jamais prédire l’issue du marché avec une précision de 100%, et le ratio long-short ne sert également que de petite tactique. Bien qu’il puisse améliorer vos rendements, le fait de battre le marché dépend de nombreux autres facteurs.

Le contenu ci-dessus ne peut être considéré comme un conseil en investissement.