CoinEx｜Concepts de base du trading de contrats à terme que les débutants devraient connaître.
Cela fait 12 ans que les crypto-monnaies sont nées. Pendant ce temps, le trading de contrats crypto remonte également à très longtemps. Les contrats ont toujours été l’un des dérivés de crypto les plus populaires et ont même attiré de nombreux investisseurs débutants. Cependant, la plupart des débutants sont confus par certains des concepts de base des contrats crypto. Par conséquent, vous devriez d’abord étudier ces concepts de base avant de commencer à trader des contrats si vous êtes nouveau dans cette catégorie de crypto.
Qu’est-ce que la négociation de contrats de crypto-monnaies ?
Dans l’espace crypto, le trading de contrats permet aux investisseurs de profiter de la hausse ou de la baisse des prix des crypto en achetant à découvert ou en vendant à découvert. Les contrats crypto sont similaires aux contrats classiques, et la seule différence entre eux est que les actifs sous-jacents des premiers sont des crypto-monnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum.
Les investisseurs peuvent négocier des contrats sur une bourse de crypto-monnaies. Par exemple, CoinEx propose désormais plusieurs marchés à terme pour les contrats à terme linéaires/inverses, avec un ratio d’effet de levier maximal de 100X.
Qu’est-ce que la négociation de contrats à terme dans le contexte des crypto-monnaies ?
Les crypto futures sont un type de dérivés financiers innovants qui fonctionnent comme un marché d’actifs sécurisés, et le prix des crypto futures est proche du prix de l’indice des actifs sous-jacents. Contrairement aux contrats à terme classiques, les crypto futures n’expirent pas. En tant que tel, lorsque vous négociez des crypto futures, vous pouvez détenir les futures jusqu’à leur liquidation. Par exemple, sur CoinEx, tous les contrats crypto négociés sont des futures disponibles 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.
En outre, ils n’expirent pas et ne seront pas liquidés.
La principale caractéristique des futures est l’adoption du mécanisme de Funding Fee, qui fixe le prix des futures au prix spot. En outre, comme il n’y a pas de date de livraison, les contrats à terme ont introduit un concept appelé le prix de l’indice spot et fixent le prix du marché des contrats à terme au prix spot par le biais du mécanisme de Funding Fee. Sur CoinEx, le Funding Fee est payé/reçu toutes les 8 heures. Si le taux de financement est positif, les traders longs paieront le Funding Fee aux traders courts ; si le taux est négatif, en revanche, les traders courts paieront le Funding Fee aux traders longs. Il convient de noter que seuls les traders ayant une position d’ouverture à l’heure de règlement doivent payer/recevoir la commission. En attendant, la commission de financement est réglée uniquement entre les traders longs et les traders courts, et CoinEx ne participe pas au paiement/à la réception de la commission de financement.
Que sont les contrats à terme linéaires/inverses ?
Sur CoinEx, les contrats à terme linéaires sont également appelés contrats à marge USDT. Une des caractéristiques de ces contrats est que les investisseurs n’ont besoin que de détenir de l’USDT, un stablecoin. Dans le cas d’un contrat à terme linéaire BTCUSDT, par exemple, le prix du contrat est fixé en USDT et le règlement est également effectué en USDT. L’avantage de ces contrats est que vous pouvez négocier plusieurs types de cryptomonnaies tant que vous détenez de l’USDT, ce qui vous permet d’éviter les risques de fluctuation des prix et de réduire le coût du passage d’une position à l’autre.
Supposons que le prix du BTC baisse lorsque vous négociez des contrats à terme linéaires, la baisse du prix n’affectera pas la valeur de l’actif sous-jacent (USDT) car il s’agit d’un stablecoin. Cela signifie que vous pouvez éviter les pertes dues aux fluctuations de prix de cryptomonnaies comme le BTC et l’ETH, qui sont nécessaires pour ouvrir une position et payer la marge lorsque vous négociez des contrats à terme inversés.
Sur CoinEx, les contrats à terme inverses, contrairement aux contrats à terme linéaires, sont des contrats à marge en monnaie qui ne peuvent être négociés que si vous détenez la monnaie de règlement (par exemple, BTC, ETH). Dans le cas d’un contrat inverse BTCUSD, par exemple, bien que le prix du contrat soit fixé en USD, il est réglé en BTC. Supposons que les prix des crypto-monnaies augmentent lorsque vous achetez des contrats à terme inversés avec des BTC et des ETH, vous profiterez de la hausse des prix, en plus du profit de l’achat, car vous gagnerez la pièce de règlement en négociant ces contrats.
Comme le trading de contrats à terme comporte des risques, les débutants devraient prendre des décisions d’investissement prudentes après avoir examiné en détail les concepts de base et les faits pertinents sur les contrats à terme de crypto-monnaies.
