CoinEx Institution｜Une Brève Analyse de l’Écosystème Avalanche
L’écosystème Avalanche est florissant depuis août 2021. À l’heure actuelle, la valeur totale des actifs d’Avalanche a dépassé 10 milliards de dollars, ce qui en fait la quatrième plus grande chaîne publique après Ethereum, BSC et Solana.
Depuis août 2021, Avalanche a pris de nombreuses mesures importantes pour élargir sa base d’utilisateurs:
1) Actifs: Le partenariat entre Avalanche et le fournisseur américain de services de paiement Wyre permet aux utilisateurs de plus de 50 pays/régions (y compris les États-Unis) de convertir des devises fiat en actifs DeFi dans l’écosystème Avalanche;
2) Avalanche a conclu une coopération avec la plateforme crypto e-commerce Shopping.io pour permettre aux utilisateurs de faire des achats sur Amazon, Walmart et eBay via AVAX;
3) En collaboration avec Tether, le réseau a lancé l’USDT, un jeton Avalanche, qui a rapidement été reconnu par les principaux CEX. Aujourd’hui, la plupart des utilisateurs de CEX peuvent rapidement déposer et retirer le jeton;
4) Des investisseurs institutionnels, dont Polychain et Three Arrows Capital, ont rejoint un fonds d’investissement de 230 millions de dollars pour des projets basés sur Avalanche;
5) De plus, AVAX a également été listé sur Coinbase en septembre 2021, ce qui constitue une autre garantie pour les investisseurs.
L’image ci-dessus ne montre aucun écart significatif entre la capitalisation boursière et la TVL, ce qui indique que le prix de l’AVAX se situe dans une fourchette raisonnable et que le projet n’est ni surestimé ni sous-estimé.
Dans les paragraphes suivants, nous analyserons l’écosystème d’Avalanche sous plusieurs aspects, couvrant l’équipe, la technologie, les ressources et l’association avec les échanges de cryptomonnaies.
Équipe
D’une manière générale, Ava Lab, soutenu par Emin Gun Sirer, dispose d’une excellente équipe.
1) Emin Gun Sirer : Professeur d’Ingénierie de l’Information à l’université Cornell et cofondateur de l’IC3, Emin Gun Sirer se concentre sur la recherche en cryptographie et a publié en 2003 le système Karma, qui est le premier système crypto distribué au monde à “minter” des monnaies via la Preuve de Travail (PoW). Cet article de 2003 reste l’article le plus cité dans ce domaine;
2) Kevin Sekniqi : Un chercheur en Ingénierie de l’Information;
3) Ted Yin : Premier auteur du Protocole HotStuff utilisé dans le Libra de Facebook;
4) La vice-présidente de BD, Lydia C, et certains employés ont travaillé auparavant chez Sureview Capital/Sego (bureau d’investissement familial qui a reçu un investissement stratégique du groupe Blackstone);
5) Les consultants d’Ava Lab comprennent Maureen O’Hara, professeur à Cornell, et Adam Kravetz, cadre chez Merrill Lynch.
Technologie
Ce qui est unique dans Avalanche, c’est que le protocole lui-même contient trois chaînes (X Chain, C Chain et P Chain). De plus, il est également compatible avec EVM, ce qui le rend facilement accessible aux projets Ethereum. Par exemple, AAVE est déjà compatible avec l’écosystème Avalanche, et plus de 29 % de sa TVL provient d’Avalanche.
1) P Chain (Platform): La Platform Chain (chaîne de métadonnées sur Avalanche) travaille pour coordonner les validateurs de réseau et faciliter la création de nouveaux sous-réseaux.
2) X Chain (Exchange): L’Exchange Chain est principalement liée à l’échange d’actifs. Elle crée des actifs et permet de les transférer d’un sous-réseau à l’autre. Cette chaîne peut être considérée comme la chaîne principale d’Avalanche. Les utilisateurs peuvent déposer directement des actifs dans X Chain par le biais des échanges qui prennent en charge Avalanche, et l’adresse X Chain utilise le format “X-avax”;
3) C Chain (Contract): La Contract Chain, la chaîne de contrats intelligents d’Avalanche, est compatible EVM, et les développeurs peuvent créer toutes sortes d’applications de contrats intelligents sur la chaîne. En ajoutant la C-Chain d’Avalanche à Metamask, les utilisateurs peuvent transférer des actifs via le pont cross-chain entre X-Chain et C-Chain et effectuer des opérations DeFi. Comme la chaîne est compatible avec EVM, son adresse commence par “0 x”.
Ressources
1) Conseillers techniques : Avalanche est alimenté par de nombreux professeurs et universitaires réputés dans le domaine de la cryptographie.
2) Des investisseurs institutionnels de renom : En 2019, Avalanche a reçu un investissement de 6 millions de dollars de la part d’investisseurs institutionnels et individuels, dont Andreessen Horowitz (a16z), Polychain, Balaji Srinivasan (ancien directeur technique de Coinbase), Metastable, Initialized et Ramtin Naimi (fondateur d’Abstract Ventures). En mai 2020, le projet a réalisé une levée de fonds privée de 12 millions de dollars, menée par cinq investisseurs institutionnels, dont le géant américain de la banque d’investissement numérique Galaxy Digital, Bitmain, Initialized Capital, NGC Ventures et Dragonfly Capital;
Des Subventions Incroyables
Au cours du premier semestre 2022, Avalanche a organisé l’Avalanche Hackathon (Asie), qui offre un financement et un soutien d’Avalanche aux 10 meilleurs projets. ViaBTC Capital a également sponsorisé le hackathon.
Au cours du hackathon, de nombreux projets remarquables (par exemple, PEPO Paradise) se sont démarqués de l’ensemble des candidatures, qui couvrent des catégories telles que la DeFi, le metaverse, les NFT, la GameFi, l’infrastructure et les outils, et le Web 3.
PEPO Paradise est un mini-jeu dans lequel les joueurs élèvent des animaux de compagnie dans un bac à sable. Les animaux de compagnie basés sur les NFT constituent la principale caractéristique du jeu : les joueurs peuvent élever des NFT dans leurs portefeuilles comme animaux de compagnie dans PEPO Paradise. Finifugu Games, le studio à l’origine du jeu, possède une riche expérience dans le développement de jeux et a développé deux mini-jeux de qualité : Otter Ocean (50 000+ téléchargements) et Too Many Cooks (100 000+ téléchargements) sont tous deux des jeux occasionnels aux thèmes adorables. L’équipe est semi-anonyme, avec des membres de Hong Kong, Londres, Italie, Thaïlande et Taiwan. Les jeux qu’elle a lancés ont remporté plusieurs prix importants. Soutenu par un gameplay divertissant, PEPO Paradise propose trois jetons intégrés : PPP (jeton de gouvernance), PPF (jeton de nourriture) et PPC (jeton de récompense).
Zecrey est un autre participant qui s’est distingué au cours du hackathon.
La couche inférieure de ce protocole général de confidentialité basé sur le modèle de compte est alimentée par ZK-Rollup, qui permet une protection plus forte de la confidentialité pour les transactions d’actifs. Sur Zecrey, tous les fonds sont détenus par des contrats intelligents sur la chaîne principale, tandis que les calculs et le stockage sont effectués hors chaîne, ce qui permet de conserver les actifs des utilisateurs en toute sécurité grâce à des preuves de connaissance zéro (zero-knowledge proofs). Tout en assurant la confidentialité des transactions, le protocole réduit considérablement les frais et améliore les performances des transactions. À l’heure actuelle, le projet a déjà lancé une version de test, qui a enregistré des statistiques solides.
Le nombre de personnes participant au test a dépassé 70,000, avec plus de 500,000 enregistrements de transfert.
Association avec les plateformes d’échange de cryptomonnaies
Bien qu’Avalanche ne soit encore lié à aucun exchange, ils ont établi un partenariat étendu avec Matcha, Kucoin, CoinEx, etc. De plus, Matcha a créé un fonds pour l’écosystème d’Avalanche afin d’investir dans des projets naissants d’Avalanche.
Projets Avalanche
Avalanche a construit un écosystème bien équilibré qui couvre la DeFi, les portefeuilles, les outils, la GameFi, les NFT, les outils de confidentialité, etc. Les projets Avalanche les plus connus sont Pangolin (le DEX numéro 1 sur Avalanche lancé par le protocole) et Zero Exchange (DEX). Parallèlement, le protocole présente également des projets célèbres qui ont migré depuis d’autres chaînes publiques, tels que SushiSwap, Ren, bZx Protocol, Reef Finance, etc. Lorsque ces projets ont été lancés sur Avalanche, le prix de leurs jetons a grimpé en flèche, ce qui a apporté des fonds massifs au protocole et a progressivement fait grimper sa TVL.
DeFi: Avalanche présente un grand nombre de projets DeFi (plus de 70). Nous savons tous que le lending (prêt) et les DEX sont les deux pierres angulaires du développement de la DeFi. Selon les données de defillama.com, la TVL de Trader Joe (le plus grand projet DEX + prêt d’Avalanche) a atteint 1,4 milliard de dollars, tandis que celui de BENQI (un protocole de prêt sur Avalanche) se classe deuxième, atteignant 1,26 milliard de dollars.
Outils: Avalanche est alimenté par un large éventail d’outils (plus de 30). En particulier, Avalaunch est la plus grande rampe de lancement sur Avalanche, avec l’aval officiel du protocole. La plupart des projets lancés par Avalaunch ont enregistré de bonnes performances. Aleph.lm est un autre outil pratique basé sur Avalanche, ainsi qu’un protocole de deuxième couche pour l’échange inter-chaînes. Actuellement, Aleph.lm prend en charge des chaînes publiques telles que Ethereum, Avalanche, BSC, Polkadot, Solana, Polygon et Cosmos. De plus, il a introduit des fonctions couvrant les DApps et les SDKs et prévoit d’ajouter d’autres fonctions, telles que DID, les nœuds de stockage et les machines virtuelles.
GameFi: La GameFi reste un segment chaud de la blockchain en ce moment. Par rapport aux chaînes publiques comme Ethereum et BSC, Avalanche compte moins de projets GameFi reconnus. Mais il y en a quand même quelques-uns qui sont célèbres. Par exemple, Crabada, un jeu blockchain populaire et rentable sur Avalanche, a attiré de nombreux joueurs grâce à son mode Loot unique.
Conclusion
De nombreux projets de qualité ont afflué lors du récent hackathon Avalanche. Au fur et à mesure que des développeurs compétents rejoindront le protocole, l’écosystème Avalanche continuera à se développer. Parallèlement, les mises à jour et les améliorations constantes du protocole élargiront ses perspectives de croissance à l’avenir.
* Le contenu ci-dessus ne peut être considéré comme un conseil en investissement.
