Introduction à CoinEx : Comparaison entre le trading au comptant, le trading sur marge et le trading de contrats

Les nouveaux venus dans le domaine de la crypto peuvent avoir du mal à faire la distinction entre le trading au comptant, le trading sur marge et le trading sur contrat. Étant donné qu’un contrat comporte intrinsèquement un effet de levier, beaucoup peuvent confondre le trading de contrats et le trading sur marge. Mais ils sont totalement différents l’un de l’autre.

Quelles sont donc les différences subtiles entre le trading au comptant, le trading sur marge et le trading de contrats ? Comment choisir le modèle de trading le plus approprié en fonction des conditions réelles du marché ? Vous trouverez ci-dessous plus de détails.

1. Le trading au comptant réalise directement l’échange entre cryptos

Dans le cadre du spot trading, les transactions seront appariées en fonction de la priorité du prix et du temps pour réaliser directement l’échange entre crypto-actifs.

Le spot trading est identique aux achats quotidiens, c’est-à-dire le paiement à la livraison. Supposons qu’un homme riche achète un BTC pour 50 000 USDT, et qu’il possède alors littéralement ce BTC. Il peut le mettre sur une plate-forme de trading pour le négocier, le transférer dans son portefeuille, ou même le donner généreusement à d’autres.

Le trading au comptant est avantageux dans la mesure où vous êtes propriétaire des pièces que vous achetez, et où le nombre de pièces restera le même, quelles que soient les fluctuations du prix. Mais l’inconvénient est que vous ne pouvez réaliser un bénéfice que lorsque le prix de la crypto-monnaie augmente. Si le prix baisse, vous devez vendre les pièces pour arrêter les pertes ou les conserver et attendre un rebond.

2. Le trading sur marge assure des profits amplifiés avec de petits fonds

Le trading sur marge permet de multiplier le capital. Vous pouvez engranger d’énormes bénéfices avec un petit montant de fonds grâce au trading sur marge. Lancez un sprat pour attraper un hareng ! Cependant, vous subirez également des pertes amplifiées lorsque le marché évolue en votre défaveur.

Dans le trading sur marge, vous pouvez amplifier les gains en ajoutant un effet de levier, mais au risque de subir des pertes plus importantes. Plus vous gagnez, plus vous risquez de subir des pertes. En outre, vous pouvez utiliser l’effet de levier pour emprunter des pièces et supporter les intérêts sur les pièces empruntées, indépendamment des bénéfices ou des pertes.

Par exemple, le marché BTC/USDT sur CoinEx supporte un effet de levier maximum de 10x, ce qui signifie que vos gains peuvent être décuplés si votre prédiction sur la tendance du marché est correcte. Par rapport au trading au comptant, le trading sur marge permet non seulement d’acheter des pièces avant de les vendre, mais aussi de vendre des pièces avant de les acheter (c’est-à-dire de vendre les pièces empruntées, puis d’en acheter pour les rembourser lorsque le prix baisse). Par conséquent, le trading sur marge peut être rentable même dans une situation de marché morose.

L’effet de levier, comme une épée à double tranchant, amplifie à la fois les rendements et les risques. Par exemple, si vous achetez des BTC en position long avec un effet de levier de 10x et que le prix des BTC continue de baisser par la suite, les pertes que vous devez supporter seront décuplées. Si le prix de marché est inférieur au prix de liquidation, toute la marge de la position actuelle est déduite, ou en d’autres termes, la marge atteint 0.

3. Trading de contrats, un produit dérivé sans date d’expiration

Tout d’abord, le trading sur marge est un dérivé de la négociation au comptant sur le marché du trading au comptant, tandis que le trading sur contrat nécessite un marché indépendant du trading de dérivés. Deuxièmement, le trading sur marge et la trading de contrat supportent différents niveaux d’effet de levier. À l’heure actuelle, l’effet de levier fourni par la plupart des plateformes de négociation va de 1x à 10x. Le trading au comptant de CoinEx, par exemple, supporte un effet de levier de 10x au maximum, tandis que son marché de contrats perpétuels permet un effet de levier maximum de 100x.

Les contrats vous permettent d’acheter des positions long ou de vendre des positions short sur la base de vos prédictions concernant la hausse ou la baisse des prix. Le contrat perpétuel n’a pas de date d’expiration ou de règlement. Le prix du marché au comptant est ancré dans la mécanique d’une composante de financement dans un contrat perpétuel. Vous devez transférer la marge avant de négocier.

Les contrats perpétuels comprennent le contrat avec marge en USDT (ou contrat linéaire) et le contrat avec marge en pièces (ou contrat inverse). Le premier ne nécessite que le stablecoin USDT pour le trading, tandis que le second utilise les monnaies de règlement, telles que BTC et ETH.

Bien que les contrats rendent le trading plus flexible, ils posent un seuil technique plus élevé pour les investisseurs. De plus, les capacités de gestion des positions, de sélection des points, d’arrêt des profits et des pertes et de contrôle mental sont toutes importantes dans le trading de contrats.

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En un mot, le trading au comptant est plus adapté aux débutants car il implique l’opération la plus simple et la plus pratique. Le nombre de pièces restera le même, quelles que soient les fluctuations du prix. Mais vous ne pouvez réaliser des bénéfices que lorsque le prix de la crypto-monnaie augmente dans de bonnes conditions de marché. Le trading au comptant ne nécessite pas trop de compétences, et c’est le potentiel d’appréciation future qui compte vraiment pour une certaine crypto-monnaie.

Le trading sur marge vous permet de faire de gros investissements avec de petits fonds. Vous pouvez maximiser les profits en achetant à découvert ou en vendant à découvert dans le cadre du trading sur marge. Il peut également être rentable même en cas de marché morose ou de baisse des prix. Mais vous devez supporter des risques élevés de pertes amplifiées, voire de liquidation forcée.

La négociation de contrats n’a pas de date d’expiration ou de règlement. Vous pouvez acheter des positions longues ou vendre des positions courtes en fonction de vos prédictions sur l’évolution future des prix à la hausse ou à la baisse. Il requiert des compétences techniques plus élevées, c’est-à-dire que vous devez être capable d’effectuer une analyse technique et d’arrêter les profits et les pertes.

Le trading sur marge et le trading sur contrat sont totalement différents l’un de l’autre. Le trading sur marge prend en charge un plus grand nombre de crypto-monnaies et convient donc aux utilisateurs qui souhaitent négocier plusieurs crypto-monnaies. Le trading sur contrat prend en charge des effets de levier plus importants et ne facture aucun intérêt sur les prêts, ce qui est apprécié par les personnes ayant un goût du risque plus élevé.