La technologie de la blockchain a trouvé un moyen de connecter nos actifs réels. La tokenisation des actifs réels (RWA), ou la représentation d’actifs tangibles sous forme de jetons numériques sur la blockchain, est en plein essor, car les institutions financières traditionnelles s’y intéressent de plus en plus, et cela pourrait révolutionner la gestion de votre portefeuille d’investissement. Donc, pour ceux d’entre vous qui ne savent pas ce que sont les RWA, il est temps de le découvrir.

Points forts :

• La RWA fait référence à la pratique de la tokenisation des actifs tangibles et à leur représentation sous forme de jetons numériques sur la blockchain.
• C’est le deuxième récit crypto le plus rentable au premier trimestre.
• La RWA crée de nouvelles opportunités et facilite les investissements via la finance décentralisée (DeFi).
• Ondo, Lofty, MANTRA sont quelques projets ciblant différents marchés de la RWA.
• Les juridictions et les cadres juridiques de la RWA doivent encore être établis.

Comment la RWA montre son impact :

Tout d’abord, les memecoins ont remporté le prix du “récit crypto le plus rentable” au premier trimestre. Le marché dans son ensemble a connu une croissance de 1 312,6% des rendements, avec une augmentation de 7 727,6% pour le token Brett (BRETT) par rapport à son prix de lancement, selon CoinGecko.

Cependant, la deuxième place revient à la RWA, qui a connu une croissance de 285,6% au premier trimestre. Bien que cela soit bien moins que les memecoins (environ 4,6 fois moins), on s’attend à ce que ce terme soit de plus en plus exposé sur le marché cette année, aux côtés de la DeAI et de la dePIN, car il pourrait “redéfinir l’avenir de la finance”.

Alors, qu’est-ce que la RWA ?

Les actifs réels tokenisés, abrégés en RWA, désignent la pratique de la tokenisation des actifs tangibles et de leur représentation sous forme de jetons numériques sur la blockchain, créant ainsi un moyen d’investissement virtuel lié à des actifs réels.

Lorsqu’un actif réel, c’est-à-dire un actif qui existe dans le monde réel, est tokenisé, cela signifie qu’il est représenté par des jetons numériques sur la blockchain.

Prenons l’exemple de l’immobilier. Si un bien immobilier était tokenisé, cela signifie que la propriété de la personne sur sa maison est alors représentée via des jetons numériques tandis que les actifs sous-jacents et les transactions continuent de s’opérer dans le monde réel.

La plupart des actifs physiques peuvent être tokenisés. D’autres exemples d’actifs réels sont les voitures, l’or, les œuvres d’art et les objets de collection. Et ce n’est pas tout, certains actifs immatériels tels que les actions, les obligations, les crédits, les brevets, etc. peuvent également être tokenisés.

C’est pourquoi ce concept gagne en popularité et suscite l’intérêt des acteurs financiers traditionnels.

La façon dont fonctionne la RWA

La tokenisation des RWA consiste à transformer les droits de propriété d’un actif réel en jetons sur la blockchain. Grâce à la technologie du registre distribué, ce processus est réalisé en suivant les actifs et leurs caractéristiques du monde réel, telles que la performance et l’évaluation, provenant de sources extérieures à la blockchain.

Les jetons d’actifs réels peuvent être programmés pour inclure des caractéristiques telles que des périodes de blocage et des conditions particulières pour les investisseurs, tout comme d’autres jetons de cryptomonnaie.

Les avantages de la RWA

En plaçant des biens immobiliers ou d’autres objets de valeur sur la blockchain, la RWA crée de nouvelles opportunités et facilite les investissements via la finance décentralisée (DeFi).

Par exemple, certains actifs extrêmement coûteux, tels que les tableaux d’Andy Warhol, pourraient être divisés en morceaux plus petits, réduisant ainsi le coût d’investissement pour les investisseurs particuliers. Cela pourrait également réduire les coûts de transaction en éliminant les intermédiaires tels que les banques, les avocats ou les courtiers.

Un autre avantage serait la liquidité. Sur la blockchain, les jetons RWA permettent aux investisseurs de les acheter, de les vendre et de les échanger instantanément, leur offrant ainsi un accès à des actifs qui seraient autrement illiquides.

De plus, avec les jetons RWA, le temps et l’espace de négociation ne seraient plus un problème. Vous pouvez utiliser les jetons RWA peu importe où vous vivez, et les actifs pourraient être échangés 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, avec une rapidité et une efficacité que la finance traditionnelle ne pourrait pas atteindre avec le concept d’”heures de travail”. L’investissement devient possible partout et à tout moment dans le monde, du moment que vous avez accès à Internet.

Quelques exemples de jetons RWA

Ondo Finance (ONDO)

Ondo Finance est l’un des projets RWA les plus connus qui se présente comme une “finance de qualité institutionnelle on-chain”. Ondo propose des produits qui génèrent des rendements sur la chaîne, ce qui est très familier aux projets DeFi. Leur jeton ONDO U.S. Dollar Yield est une note tokenisée garantie par des obligations du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires, s’inspirant des stablecoins.

Une différence entre Ondo et les projets DeFi est que vous devez passer le processus de vérification KYC pour utiliser leurs produits, et ils ont une conformité réglementaire relativement stricte, ce qui les rend moins décentralisés.

Lofty

Lofty est une plateforme RWA qui rend possible l’investissement fractionné dans l’immobilier grâce à la blockchain d’Algorand. Lofty offre un accès immédiat aux offres immobilières aux États-Unis, sans les contraintes de connexions, d’acomptes ou d’autres tracas liés aux propriétaires.

Lorsqu’ils encaissent, les investisseurs reçoivent des paiements de loyer quotidiens en plus de l’appréciation de leur immobilier. En créant des jetons immobiliers, ils cherchent à changer la façon dont les investisseurs perçoivent le marché immobilier ; en permettant même à ceux disposant de petits budgets, à partir de seulement 50$, d’ entrer dans la danse.

MANTRA Chain (OM)

MANTRA Chain est un projet RWA en plein essor axé sur le Moyen-Orient qui prévoit de construire la première blockchain de couche 1 RWA et d’héberger une suite d’outils axés sur la conformité pour l’émission et le trading de différents types de RWA.

Récemment, il a réussi à lever 11 millions de dollars et se trouve maintenant dans les dernières étapes pour obtenir des licences auprès de l’autorité de régulation des cryptomonnaies de Dubaï, VARA, selon le fondateur de MANTRA Chain, John Patrick Mullin.

MANTRA vise à se positionner comme le principal projet RWA sur le réseau Cosmos.

Qu’est-ce qui bloque la RWA ?

Après toutes ces belles histoires, la RWA rencontre certains obstacles lorsque nous essayons de construire un pont entre les choses du monde réel et la blockchain.

Ces obstacles peuvent être regroupés en deux points principaux. Tout d’abord, nous manquons d’autorités impliquant différents cadres juridiques pour établir un ensemble standard de lois sur la propriété on-chain, ce qui peut être très complexe, que ce soit pour naviguer dans le paysage de la conformité juridique et réglementaire ou pour traiter des questions d’évaluation et d’audit.

Deuxièmement, nous devons construire une gouvernance et une confiance suffisantes. Les émetteurs de jetons, les fournisseurs de services, les investisseurs impliqués et les organismes de réglementation doivent tous travailler ensemble tout en restant attentifs aux problèmes de scalabilité.

Réflexions finales : L’importance de la RWA en 2024 ne doit pas être négligée

Jusqu’à présent, nous savons que les entreprises de la finance traditionnelle sont enthousiasmées par l’idée de tokeniser les actifs qu’elles échangent déjà.

Le géant des fonds d’investissement, Franklin Templeton, le premier fonds commun de placement enregistré aux États-Unis à utiliser une blockchain publique pour traiter les transactions et enregistrer la propriété des actions, a lancé le Franklin OnChain U.S. Government Money Fund en 2021 sur Stellar et s’est étendu à Polygon en 2023. La Bank of America a qualifié la tokenisation de la RWA de “facteur clé de l’adoption des actifs numériques”.

La demande de RWA tokenisée ne cesse de croître. Nous pouvons prévoir qu’il y aura de nombreux autres projets de RWA qui seront plus polyvalents que les obligations du Trésor américain, l’or, les actions et les matières premières. Si vous êtes intéressé par l’investissement dans ces jetons liés aux projets de RWA, n’oubliez pas de cliquer sur CoinEx pour obtenir les derniers prix et d’autres informations utiles.

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