Produits financiers dérivés sans date de livraison : tout ce que vous devez savoir sur les contrats perpétuels CoinEx

Dans le monde de la crypto, on entend souvent parler de trading à contrat perpétuel. Contrairement au trading au comptant (spot) qui suit le principe du trading traditionnel (c’est-à-dire acheter à un prix plus bas et vendre à un prix plus élevé), le trading par contrat perpétuel fait référence à des transactions où les acheteurs et les vendeurs conviennent d’échanger certains actifs à un prix spécifié à un certain moment dans le futur. Les contrats peuvent être divisés en contrats traditionnels à durée déterminée et en contrats perpétuels par voie de livraison. La principale différence entre les deux réside dans le fait que les premiers ont une date de livraison fixe alors que les seconds n’en ont pas.

Pas de date de livraison, jusqu’à un effet de levier centuplé

En général, les contrats perpétuels sont des produits financiers dérivés qui investissent dans des monnaies numériques et également des produits contractuels en monnaie numérique qui sont réglés en cryptomonnaies telles que BTC et USDT. Les investisseurs peuvent profiter de la hausse des prix des jetons par des transactions longues ou de la baisse des prix par des transactions courtes.

Par rapport aux contrats traditionnels, les contrats perpétuels présentent quatre avantages majeurs, à savoir : l’absence de date de livraison, la prise en charge d’un effet de levier jusqu’à 100x, de multiples mécanismes contre la liquidation forcée et une récupération nulle en cas de liquidation.

Retrouvez plus de détails ci-dessous :

1. Pas de date de livraison

Cela signifie que vous pouvez détenir des positions illimitées et trader 24 heures sur 24, sans limite de temps de règlement. Il vous suffit de prendre des décisions de trading basées sur les prévisions de hausse et de baisse, et vous pourrez alors profiter des avantages de la hausse ou de la baisse des prix des monnaies numériques.

2. Prise en charge d’un effet de levier jusqu’à cent fois supérieur

Les contrats perpétuels de CoinEx offrent un effet de levier de trois à cent fois supérieur ! Vous pouvez ajuster de manière flexible le ratio de levier en fonction de la tendance du marché. Lorsque vous réalisez un profit, vous pouvez augmenter l’effet de levier pour amplifier le bénéfice, en lançant un sprat pour attraper un hareng ; lorsque vous subissez des pertes, vous pouvez ajouter la marge ou diminuer l’effet de levier pour réduire le risque de liquidation forcée.

3. Plusieurs mécanismes contre la liquidation forcée

CoinEx utilise un prix Mark raisonnable qui est conçu de manière unique. Il est également le résultat du calcul pondéré de nombreux exchanges afin de réduire la déviation du marché. De plus, CoinEx adopte un mécanisme de taux de financement pour garantir que le prix du contrat est fondamentalement le même que le prix au comptant.

Les frais de financement ne sont pas des frais facturés par la plateforme mais un paiement entre l’acheteur Long et le vendeur Short, afin que la valeur de la transaction soit proche de l’indice spot (Index). Pour faire simple, CoinEx ne facture pas de frais de financement, et ces frais sont plutôt collectés entre les utilisateurs. Avec un tel mécanisme, si le prix du contrat dévie, les frais de financement peuvent le faire revenir au prix au comptant, ce qui évite également la manipulation des prix et la liquidation malveillante.

4. Pas de clause de récupération pour la liquidation

Les fonds d’assurance et l’Auto Deleveraging (ADL) protègent les investisseurs contre le partage des pertes de liquidation subies par les autres opérateurs, préservant ainsi l’intérêt des investisseurs.

De plus, CoinEx prend en charge les contrats marginaux en USDT (USDT-margined) et les contrats marginaux en monnaie (Coin-margined). Les contrats marginaux en USDT utilisent l’USDT comme monnaie de règlement, et les contrats marginaux en monnaie sont réglés dans la monnaie de trading.

Contrats Coin-margined VS Contrats USDT-margined

Comment se déroule le processus de trading des contrats perpétuels ?

Prenons l’exemple de la transaction longue des contrats USDT-margined pour présenter brièvement le processus de trading d’un contrat perpétuel : lorsque l’on s’attend à ce que le prix augmente, que devons-nous faire pour réaliser des profits multiples ?

Supposons que vous ayez un capital de 1,500 USDT, et que vous pensiez que le prix du BTC va augmenter. En ce moment, le prix est passé de 15,000 USDT à 20,000 USDT. Si vous utilisez un effet de levier décuplé pour une transaction Long de BTC/USDT sur le marché des contrats USDT-margined, combien obtiendrez-vous ? Calculons le profit et la perte comme suit :

1 * (20,000–15,000）=5,000 USDT；

Si vous n’utilisez que vos propres 1,500 USDT pour le trading au comptant, vous ne pouvez réaliser qu’un bénéfice de 500 USDT ; cependant, avec l’effet de levier décuplé par les contrats perpétuels, le revenu sera multiplié par dix.

(Note : Pour faciliter le calcul ci-dessus, la prime, les profits et les pertes de marge, les frais de transaction et les frais de financement sont ignorés).

Comme vous pouvez le voir, lorsque vous vous attendez à ce que le prix du BTC augmente, vous devez ouvrir une position/acheter du BTC à un prix inférieur, puis fermer la position/vendre du BTC à un niveau supérieur après que le prix ait atteint la valeur attendue. Vous pouvez alors réaliser des bénéfices après le règlement.