ViaBTC｜ Le Minage De Crypto-Monnaies En Plein Essor : Les Principaux Seuils Et Risques Que Chaque Mineur Doit Connaître
Nombreux sont ceux qui ont fait fortune lors du récent boom du BRC-20. Outre les investisseurs de la première heure, qui sont les plus grands gagnants, les mineurs de BTC ont également engrangé de beaux bénéfices. Le réseau Bitcoin a connu un pic des frais de transaction moyens depuis le début du mois de mai. Le 8 avril, les mineurs ont gagné environ 21,8 BTC en frais de transaction, mais le 8 mai, ce chiffre est passé à 635,3 BTC, soit une croissance de 29X en l’espace d’un mois seulement. Selon Dune, au 19 mai, le total des frais générés par le BRC-20 s’élevait à 1 153,06 BTC, soit environ 30,899 millions de dollars.
Il est bien connu que les mineurs de BTC tirent leurs revenus de deux sources : les récompenses de bloc et les frais de transaction. Malgré les conditions actuelles du marché baissier, les frais de transaction considérables générés par l’engouement pour le BRC-20 ont attiré davantage de mineurs à rejoindre la communauté minière du BTC. Au cours des sept derniers jours, le taux de hachage du BTC n’a cessé d’augmenter, ce qui indique l’ajout d’un nouveau lot de machines de minage.
En fait, lorsqu’il s’agit de miner des cryptomonnaies comme le BTC, les mineurs ne peuvent atténuer les risques que par un examen approfondi des seuils et une préparation adéquate.
Seuils du minage de BTC
Au début, comme il y avait peu de participants, il suffisait d’un PC ordinaire pour miner des bitcoins, de sorte que les mineurs pouvaient continuer à produire des BTC chez eux. Cependant, à mesure que le secteur s’est rapidement développé, le modèle économique a connu des changements significatifs. Au cours de cette évolution, les machines de minage ASIC ont remplacé les CPU et les GPU. Cette évolution, associée à l’électricité commerciale coûteuse et aux bruits immenses dépassant les 90 décibels, a fait du minage à domicile une chose du passé.
Aujourd’hui, le minage est devenu beaucoup moins accessible. Pour générer des profits, les mineurs doivent non seulement acheter des machines de minage ASIC très performantes, mais aussi trouver des emplacements appropriés pour ces machines afin de minimiser la gêne causée par le bruit et d’acquérir les prix d’électricité les plus bas possibles.
Pour les mineurs individuels qui ne possèdent que quelques machines, l’hébergement dans une ferme minière est une excellente option, bien que les fermes facturent généralement des frais d’hébergement. Si vous avez des centaines de machines de minage et votre propre ferme minière, vous devrez employer un ou même plusieurs professionnels pour entretenir régulièrement les machines, ce qui rendra les coûts de maintenance inévitables.
En outre, les mineurs doivent également être capables de lire le marché. Cette compétence est cruciale car le prix des machines de minage de BTC est étroitement lié aux attentes du marché quant au potentiel du prix de BTC dans un avenir proche. Ainsi, l’achat de machines de minage avec un bon timing pourrait raccourcir la période de retour sur investissement.
Selon le site officiel, le Bitcoin Miner S19j Pro+, un modèle publié par BITMAIN, est maintenant vendu à 990 $, avec un taux de hachage nominal de 90T et une consommation d’énergie de 3105W. En mettant ces chiffres dans le calculateur de profit de ViaBTC avec la difficulté actuelle du réseau de 49,55T et le coût de l’électricité de 0,05 $ par kWh, on obtient les résultats suivants :
Le revenu net quotidien du modèle s’élève à 3,36 $, et en supposant que la difficulté et le prix du BTC restent constants, il faudrait environ 295 jours aux mineurs pour récupérer le coût. Malheureusement, pour les mineurs qui ont acheté le même modèle au pic de prix de l’année dernière (environ 3 000 $), la période d’amortissement s’étendrait sur une longue période de 3 ans. Il ne s’agit pas d’un conseil financier, et les investisseurs doivent juger par eux-mêmes s’il vaut la peine de rejoindre cette activité maintenant.
Risques liés au minage de la BTC
Les mineurs de BTC sont principalement confrontés à deux types de risques : les risques politiques et les risques de marché.
Nous savons tous que le mécanisme PoW de Bitcoin consomme énormément d’énergie. De plus, les combustibles fossiles comme le charbon représentent encore une part importante du mix électrique de Bitcoin. Ainsi, certains pays ont adopté des politiques visant à restreindre ou à interdire le minage de BTC afin de réduire les émissions de carbone et d’atteindre la neutralité carbone. Même dans les pays qui adoptent le minage de crypto-monnaies, les taxes minières élevées et les prix de l’électricité spécifiques à l’industrie ont entraîné un effondrement majeur des revenus des mineurs.
Outre les incertitudes politiques, la volatilité du marché présente également des risques importants. Dans un marché où les fluctuations de prix sont spectaculaires, si quelqu’un rejoint l’industrie du minage au prix le plus élevé avec des coûts de minage élevés, il/elle pourrait subir d’énormes pertes si le prix baisse par la suite.
Par exemple, les sociétés minières cotées, notamment Core Scientific, Bitfarms et CleanSpark, ont payé des coûts d’exploitation minière exorbitants pendant la période de hausse de la crypto-monnaie, ce qui a entraîné une baisse des bénéfices pendant la période de baisse de la crypto-monnaie en 2022 et a conduit à des chutes de plus de 75 % du cours de leurs actions. Outre les grands acteurs, de nombreux mineurs trop optimistes ont également subi de lourdes pertes en 2022.
Par conséquent, malgré le sentiment haussier actuel du marché et les revenus considérables des frais de transaction générés par BRC-20, on ne sait pas combien de temps la tendance durera. Les investisseurs devraient donc éviter d’entrer aveuglément sur le marché. Il est toujours bon d’examiner d’abord l’impact potentiel des risques politiques et de marché et d’évaluer soigneusement son appétit pour le risque et ses objectifs d’investissement avant de rejoindre le secteur du minage.
